7月4日，沪指横盘整理，量能有所萎缩；芯片板块表现出色，科创50指数较为强势。新能源车产业链爆发，汽车零部件、无人驾驶板块掀涨停潮，汽车芯片、机器人概念大涨；银行、地产、电力板块表现低迷。
上证指数收涨0.04%报3245.35点，深证成指涨0.35%报11130.3点，创业板指涨0.2%报2232.75点，科创50指数涨0.69%报1015.4点，北证50涨0.47%，万得全a涨0.29%，万得双创涨0.7%。市场成交额9309.6亿元，北向资金实际净卖出19.5亿元。
ai拉动之下，科技板块比传统板块更加受到青睐，但随着估值快速提升，ai行情已经进入了下一阶段，业绩将是决定科技板块内部后续走势的主要影响因素。
目前ai大模型已经逐步在汽车座舱及智能驾驶两大方向得到应用。随着5g、大数据、云计算、物联网等新兴技术的逐渐成熟，数字化转型成为各行各业激活产业动力的重要力量，并推动一系列新产品、新生产模式及新业态诞生。传统汽车产业在与电子、信息通信和道路交通运输等行业深度融合后，产生了新业态——智能网联汽车。
具身智能指的就是具象ai，通过与环境产生交互和自身的学习，产生对于客观世界的理解和改造能力的实体。随着智能汽车领域新进展落地 海外新能源汽车大涨，汽车作为今年以来从未演绎过ai行情的“具身智能”产品也迎来一波表现。
从目前来看，国内智能化的标杆小鹏、赛力斯在推出城市ngp、智驾版本后，客户购买比例都有明显提升，智能化正在吸引一批新增尝鲜用户。7月3日，在腾势n7智能猎跑suv车型发布会上，比亚迪首发了其高阶智能驾驶辅助驾驶系统“天神之眼”，腾势n7将搭载这一系统。据介绍，该高阶智能驾驶辅助驾驶系统的硬件由比亚迪全栈自研，是全球首款完全由整车厂自己设计开发、自己生产的车载计算平台；软件方面，该系统则搭载了比亚迪自主研发的“bos比亚迪操作系统”。
智能汽车板块上行也离不开汽车板块的景气好转。前期在价格战预期下，市场对板块销量和利润预期共振形成“冰点”，汽车板块的估值也回落到近三年的30%水平，目前国内外数据都呈现向好趋势，板块基本面或已过行业冰点，估值和业绩都有一定的修复空间。
据乘联会预测，6月乘用车零售销量183万辆，环比 5.2%，数据拐点持续兑现。主流价格区间优质新车逐步开启交付，行业复苏预期强化，有望驱动板块估值修复。
据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2023年1-5月，汽车整车出口193.3万辆，同比增长79.8%；整车出口金额同比增长1.2倍。2023年1-5月，在我国汽车主要出口车型中，与上年同期相比，纯电动机动车、客车、轿车和载货车四大类主要出口量保持不同程度增长，其中纯电动机动车增速更为显著。
考虑到当前ai行情轮动到智能汽车，汽车板块悲观预期好转，汽车板块整体估值较低，可以持续关注智能汽车etf（159889）和汽车etf（516110）。
受到消费电子、数据中心需求疲弱及库存过高的影响，半导体芯片q2继续价格战去库存，板块业绩整体承压，同比大幅下滑。整个板块的估值（pettm）继续磨底。对于长期投资者而言，当前是左侧资金布局的时间点。
从主要全球芯片公司的指引来看，经过前期的持续消化，主要领域的库存去化基本进入尾声。半导体制造端产能开工率触底回升，但价格仍未止跌，毛利率下降，代工厂2023q2及2023年全年业绩预计同比下滑。