近日,北京产权交易所披露一则增资公告,诚通证券拟寻求1位投资方增资10亿元。该增资将用于增加公司资本金、补充公司营运资金等,扩大公司业务规模,提升公司市场竞争力和抗风险能力。
值得一提的是,此次发起增资的时点,也刚好是在诚通证券结束了长达两年的证监会接管、在一系列股权和人事变动后“改头换面”成为央企子公司的一周年。换上新的身份名片后,诚通证券不仅在行业整体承压的2022年实现了净利润逆势增长,也为自己找到了“服务央企国资”的战略锚点与业务主线。
“从遴选的条件来看,不排除也是有国资背景的机构会有机会入驻。”诚通证券分析称,“诚通证券实际控制人变更为中国诚通控股集团有限公司(下称中国诚通)之后,可以很明显地看出,央企的背书对开展业务,尤其是投行业务是非常重要的。”
公开信息显示,诚通证券最新注册资本29.1亿元,共有股东5名。其中大股东中国诚通实缴出资28.59亿元,持股比例98.24%。
本次增资完成后,新股东认购股份数由融资方有权批准机构批准确定,募集资金超出新增股本的部分将计入资本公积,新老股东按所持股份数共同享有。
从10亿元的投资比例来看,最终遴选胜出的企业,不排除一跃成为诚通证券二股东的可能性。
不过股东之位也非轻易便能担任,从公告来看,诚通证券对增资方的遴选标准可以说相当严格。
意向投资方不仅应为中国境内(不含港澳台地区)依法注册并有效存续10年以上的企业法人,且近5年主体长期信用评级均需达到aaa及以上水平,并不得存在代持或委托持股行为,不得通过信托计划、资产管理计划、契约型私募基金参与投资。
此外,意向投资方还应具有良好的财务状况和支付能力,在递交投资申请的同时,须提供信息披露期内的不低于其拟投资金额的银行存款证明文件。本次增资亦不接受业绩对赌、股权回购、一票否决权、反稀释条款等要求。
与高标准相匹配的,则是诚通证券“一心向增资”的坚定信念。记者注意到,如果未在规定时间内产生符合条件的意向投资方,那么诚通证券将会按周期延长公告时间,直至产生符合条件的意向投资方为止。
诚通证券缘何增资心切?据产交所金沙足球现金网官网披露的募集资金用途,本次增资所募资金,将用于增加公司资本金、补充公司营运资金等,扩大公司业务规模,提升公司市场竞争力和抗风险能力。
我国证券公司实行以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系,而在近年愈发激烈的行业竞争中,区别于通道佣金业务的资本中介业务、创新业务等重资本业务,也日益被券商视为新的利润增长点。通过股权或债券融资方式“补血”,做大资本金规模,一度成为上市券商业绩排名的竞逐“胜负手”。
今年以来,受监管要求,券商再融资更加谨慎,其速度与规模也相对有所放缓。不过记者观察到,多方业内观点认为,证券行业依然保持着旺盛的融资需求。
“证券行业作为典型的资本密集型行业,净资本不仅决定证券公司行业地位、盈利能力,还有助于保障其稳健经营、防范和化解风险。”国海证券指出。
相比之下,非上市中小券商的增资渠道始终十分有限。记者了解到,除谋求上市之外,非上市券商一般只能通过发债、股东增资、引入新投资者等途径补充资本金,流动性相对较低。
数据显示,截至去年年末,我国上市券商平均净资产为457.1亿元,而诚通证券同期净资产仅为107.43亿元,还有显著的追赶空间。